11月25日，个人养老金制度实施满三周年。从三年前全国36个城市先行试点，到去年12月推广至全国，再到现在，个人养老金可投资的产品数量已经超过1200只，产品体系更加丰富多元。

　　可投资产品超1200只

　　产品体系丰富多元

　　在国家社会保险公共服务平台查询发现，截至11月25日，个人养老金产品目录已达1245只，较二季度末增加185只。四大产品类型中，储蓄类产品466只，数量最多，主要为银行存款。保险类产品437只，包括年金保险、两全保险、专属商业养老保险等；基金类产品305只；理财类产品37只，数量最少。

　　我国的养老体系由三部分组成，第一支柱是由政府主导的基本养老保险，第二支柱是由用人单位主导的企业年金和职业年金，第三支柱就是个人养老金制度，是第一支柱和第二支柱的重要补充。

　　个人养老金相当于居民的另一个养老“存钱罐”，每人每年最多可以往里面缴存1.2万元，不仅可以获得投资带来的增值收益，还可以在计算个人所得税时抵扣个税。

　　北京市民唐女士表示：“我是2022年底就开始投个人养老金产品，包括有一些比如说公募基金。目前最新的收益是在11%到12%左右。”上海市民许女士则表示：“我觉得个税这块还是挺有吸引力的，像去年加上我的房租抵扣，个税退回来差不多将近4000块钱。”

　　个人养老金可投资基金

　　97%实现正收益

　　个人养老金制度实施三年来，作为重要的投资品种之一，个人养老金基金类产品数量不断提升，同时，数据显示，个人养老金可投资的基金产品有97%实现了正收益。

　　截至11月21日，个人养老金可投资的公募基金产品数量，从2022年的129只，稳步扩增至305只。97%以上的产品自成立以来实现正收益，收益率为负的仅有9只。从2025年表现看，剔除当年新成立的产品，指数基金平均收益率接近20%。

　　华夏基金高级策略分析师匡月晴表示，目前个人养老金基金的市场体量已经突破了150亿元，较2024年底实现了65%的增长。特别是今年以来，随着权益市场的广泛回暖，相当一大批个人养老金基金取得了业绩的增长，为居民的个人养老金实现了保值增值。

　　个人养老金该如何投资？

　　专家来支招

　　明年6月起，个人养老金账户可投资的产品将扩展至基金、理财、储蓄、保险、国债等五大类，投资货架上的品种更加丰富。个人养老金产品该怎么选？投资有何门道？专家来给您支支招。

　　招联首席研究员董希淼表示，一般来说，养老基金和养老理财具有一定风险，但收益可能更高。养老储蓄受存款保险保护，国债由国家信用支撑，风险极低；对养老保险产品，应重在考察其保障水平。

　　此外，专家还建议投资者不要把鸡蛋放进同一个篮子里，分散配置每年1.2万元的额度。

　　华夏基金高级策略分析师 匡月晴表示，可以选择两至三只不同风险收益特征的产品，去搭配成一个投资组合。比如说可以选择保险和指数基金去进行搭配。通常建议在年轻的时候可以适度地去提升权益类资产的配比。随着年龄的增长，应该适度地去增加稳健型资产的配置比重。